Tokenisierung von Immobilien
Was ist der Unterschied zwischen einem Immobilien-Sicherheitstoken und einem Immobilien-NFT?
Ein Immobilien-Sicherheitstoken („REST“) ist in einem Szenario besser geeignet, in dem eine Person oder Entität, die den Token ausgibt, Kapital für ein Projekt (bestehendes, neues oder aktuelles) beschaffen möchte oder speziell die Liquidität ihrer aktuellen Vermögenswerte erhöhen möchte. RESTs ermöglichen den peer-to-peer Transfer von Eigentum und repräsentieren in den meisten Fällen Anteile oder andere Wertpapiere in einer Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle), die bestimmte Immobilien besitzt.
Das Szenario mit einem REST beinhaltet normalerweise das Angebot von Bruchteilseigentum an einem Vermögenswert. Mehrere Tokens repräsentieren einen prozentualen Anteil an einem Vermögenswert, wobei ein Token so wenig wie 20 $ oder so viel wie 100.000 $ wert sein kann. Über einen Sekundärmarkt können Token-Inhaber ihre Tokens einfach an andere interessierte Teilnehmer handeln.
Sobald das Eigentum übertragen ist (der Prozess variiert je nach Plattform und dem Unternehmen, das die Möglichkeit einer solchen Transaktion ermöglicht), besitzt der aktuellste Besitzer nun den gleichen prozentualen Anteil an einem bestimmten Vermögenswert. Wenn sie aus irgendeinem Grund beschließen, ihre Position zu liquidieren, verkaufen sie ihre Tokens auf dem Sekundärmarkt an interessierte Käufer. Wenn sie jedoch die vollständige Eigentümerschaft an dem Vermögenswert erlangen möchten, können sie in den meisten Fällen die verbleibenden Tokens kaufen und so 100% Kontrolle über das Angebot erlangen.
Der Prozess mit einem NFT ist dem eines Immobilien-Sicherheitstokens sehr ähnlich. Man muss eine Immobilie finden, die man tokenisieren möchte, und dann seine Due Diligence in Bezug auf die Art der Aktionäre, den Standort, die anwendbaren Vorschriften usw. durchführen. Von dort aus muss ein Litepaper/Whitepaper erstellt werden, das Informationen über die Art des Smart Contracts, die Sicherheit, Informationen über mögliche erworbene Lizenzen und die Anzahl der zu erstellenden Tokens mit dem Preis pro Token enthält.
Der Hauptunterschied mit einem NFT nach dem ERC-721-Protokoll besteht darin, dass jedes Asset (in den meisten Fällen) an EINEN NFT-Token gebunden sein wird. Das bedeutet, dass wenn eine Immobilie 100.000 $ wert ist, der eine NFT-Token 100.000 $ wert sein wird. Wie Sie sehen können, gibt es je nach Eigenkapital der Person oder Entität, die dieses NFT kauft, einige Vorteile. Wenn Sie jedoch an eine große Anzahl von Personen verkaufen möchten, ist es am besten, ein REST zu erstellen, eine STO („Security Token Offering“) durchzuführen und Hunderte, Tausende oder Millionen von Tokens in Chargen zu verkaufen.
In diesem Szenario, unabhängig davon, ob Sie ERC-20, BEP-20, NFT ERC-721 oder ERC-1400 Protokolle verwenden, handelt es sich um eine Anlageklasse wie Wohnimmobilien oder Gewerbeimmobilien. Aufgrund dessen haben Sie automatisch mit einem Sicherheitstoken zu tun. Je nach Region müssen Sie möglicherweise Ihre örtlichen Behörden im Bereich Finanztechnologie kontaktieren und eine Lizenz beantragen – und ein Prospekt für die Durchführung eines STO (Security Token Offering) erstellen und senden. Einige Länder haben Geldstrafen für Unternehmen und Einzelpersonen verhängt, die ein STO ohne die erforderliche Genehmigung der örtlichen Wertpapieraufsicht durchführen.
Die Vorteile der Bereitstellung von Immobilien-Tokenisierung:
- Zugang zu einem großen Pool potenzieller Investoren und einem niedrigeren Einstiegsschwellenwert für Investitionen. Investoren können Immobilienanlagen leicht kaufen und verkaufen und sie in FIAT oder eine andere Kryptowährung umwandeln.
- Je nach Nation und Region, in der die Tokens abzielen, muss der Emittent möglicherweise die erforderlichen Krypto- und/oder Immobilienlizenzen beantragen. Durch den Erwerb von Lizenzen im Zusammenhang mit einem STO und möglicherweise sogar durch das Einreichen eines Prospekts bei den örtlichen Behörden wird der Emittent seriöser und das Vertrauen seines Investorenpublikums steigt. Aus marketingtechnischer Sicht hilft dies dem Emittenten, schnell die benötigten Investoren anzuziehen, um die erforderlichen Mittel aufzubringen.
- Investoren erhalten die Möglichkeit, mit wenig Kapital in Immobilien zu investieren, und profitieren oft von einer schnellen Ausstiegsstrategie durch den Handel auf einem Sekundärmarkt.
- Die damit verbundenen Kosten und Risiken werden minimiert, da die Tokens auf Peer-to-Peer-Basis verkauft werden. Wenn die Transaktion auf einer Plattform wie PTPWallet durchgeführt wird, sind die Transaktionen schnell, einfach und erfordern keine lange Liste von abzuschließenden Prozessen.
- Aufgrund der gesamten Abwicklung auf einem dezentralen Blockchain-Netzwerk gibt es ein höheres Maß an Sicherheit, und potenzielle Informationslecks sind nahezu ausgeschlossen.
- Alle Transaktionen werden protokolliert, sodass Käufer und Verkäufer alle durchgeführten Verkäufe/Käufe leicht verfolgen können.
Immobilien-Sicherheitstokens können mit Anteilen an einem Immobilienunternehmen verbunden sein, von denen Investoren durch eine Wertsteigerung einer Immobilie profitieren und die möglicherweise auch für Dividenden berechtigt sind. Sicherheitstokens unterliegen jedoch in der Regel strengen Vorschriften, und die Emittenten müssen die Gesetze im Zusammenhang mit Wertpapieren und Immobilien einhalten.
Die Erstellung eines neuen Immobilien-Tokens
Wenn eine Organisation oder Einzelperson beschlossen hat, ihr Eigentum zu tokenisieren, wird ein „Sicherheitstoken“ auf dem ERC-1400 erstellt; oder potenziell auf einem anderen Blockchain-Protokoll wie ERC-20 und BEP-20.
Dieser Token ist mit dem Eigentum am Vermögenswert und dem Wert der Immobilie verbunden. Der Gesamtwert aller Tokens entspricht dem Gesamtwert des Preises des Vermögenswerts.
Jede Anlageklasse kann tokenisiert werden:
Wohnimmobilien, Gewerbeimmobilien, Autos, Flugzeuge, Schiffe usw.
