Tokenizzazione Immobiliare
Qual è la differenza tra un Real Estate Security Token e un Real Estate NFT?
I Real Estate Security Tokens (“REST”) sono più adatti in uno scenario in cui un individuo o un’entità, emittente del token, intende raccogliere capitali per un progetto (esistente, nuovo o attuale) o per aumentare specificamente la liquidità dei propri asset attuali. I REST consentono il trasferimento peer-to-peer della proprietà e, nella maggior parte dei casi, rappresentano quote o altre sicurezze in un SPV (veicolo a scopo speciale) che possiede una proprietà specifica (o proprietà).
Lo scenario con un REST di solito implica l’offerta di proprietà frazionarie di un asset. Più token rappresentano una percentuale di proprietà di un asset, dove un token può valere anche solo $20 o fino a $100,000. Attraverso un mercato secondario, i detentori di token possono scambiare facilmente i loro token con altri partecipanti interessati.
Una volta che la proprietà viene trasferita (il processo stesso varia sulla piattaforma e sull’azienda che facilita la possibilità di tale transazione), l’ultimo proprietario possiede ora la stessa percentuale di un asset specifico. Se per qualche motivo decidono di liquidare la loro posizione, vendono i loro token sul mercato secondario a acquirenti interessati. Tuttavia, se decidono di ottenere il controllo completo dell’asset, allora nella maggior parte dei casi, sono in grado di acquistare i token rimanenti; ottenendo il controllo del 100% dell’offerta.
Il processo con un NFT è molto simile a un Real Estate Security Token. È necessario trovare una proprietà da tokenizzare e quindi condurre la propria dovuta diligenza sul tipo di azionisti, la posizione, le normative applicabili, ecc. Da lì, sarà necessario creare un litepaper/whitepaper, includendo informazioni sul tipo di smart contract, la sicurezza coinvolta, informazioni sui potenziali licenziamenti acquisiti e il numero di token da creare con il prezzo per token.
La differenza principale con un protocollo NFT ERC-721 è che ogni asset sarà legato (nella maggior parte dei casi) a UN token NFT. Significa che se una proprietà vale $100,000, il singolo token NFT varrà $100,000. Come puoi vedere, ci sono alcuni vantaggi in questo a seconda del patrimonio netto dell’individuo o dell’entità che acquista questo NFT. Tuttavia, se stai cercando di vendere a un gran numero di individui, è meglio creare un REST, condurre un STO (‘Security Token Offering’) e vendere centinaia, migliaia o milioni di token per lotto.
In questo scenario, non importa se si utilizzano protocolli ERC-20, BEP-20, NFT ERC-721 o ERC-1400, si tratta di una classe di asset come immobili residenziali o immobili commerciali. A causa di ciò, si sta automaticamente trattando di una sicurezza. A seconda della regione, potrebbe essere necessario contattare le autorità locali legate alla tecnologia finanziaria e richiedere licenze – e creare e inviare un prospetto – per condurre un STO (offerta di token di sicurezza). Alcune nazioni hanno imposto multe per entità e individui che conducono uno STO senza l’approvazione richiesta dalla commissione locale per i titoli.
I Benefici dell'Offerta di Tokenizzazione Immobiliare:
- Accesso a un ampio pool di potenziali investitori e una soglia d’ingresso più bassa per gli investimenti. Gli investitori sono in grado di vendere e acquistare facilmente asset immobiliari e convertirli in valuta FIAT o un’altra criptovaluta.
- A seconda della nazione e della regione in cui sono mirati i token, l’emittente potrebbe essere tenuto a richiedere le licenze necessarie per le criptovalute e/o per l’immobiliare. Ottenere licenze relative a un STO, e persino potenzialmente dover presentare un prospetto alle autorità locali, rende l’emittente più legittimo e il loro livello di fiducia con il loro pubblico investitore aumenterebbe. Da un punto di vista di marketing, ciò aiuta l’emittente ad attirare rapidamente gli investitori di cui hanno bisogno per raccogliere i fondi necessari.
- Gli investitori ricevono la possibilità di investire nell’immobiliare con poco capitale e spesso hanno garantita una rapida strategia di uscita fornita dal trading in un mercato secondario.
- I costi e i rischi associati vengono minimizzati grazie ai token che vengono venduti su base peer-to-peer (P2P). Se la transazione viene effettuata su una piattaforma come PTPWallet, le transazioni sono veloci, semplici e non richiedono un lungo elenco di processi da completare.
- Grazie al fatto che l’intero processo viene completato su una rete blockchain decentralizzata, vi è un livello più elevato di sicurezza e le perdite di informazioni potenziali sono quasi inesistenti.
- Tutte le transazioni vengono registrate, consentendo agli acquirenti e ai venditori di tenere facilmente traccia di tutti gli acquisti/vendite effettuati.
I token di sicurezza immobiliare possono essere legati a quote di una società immobiliare, dove gli investitori traggono profitto dall’aumento del valore di un’immobile e possono anche essere idonei a dividendi. Tuttavia, i token di sicurezza sono di solito soggetti a rigorose normative; con gli emittenti dei token che devono conformarsi alle leggi sui titoli e sull’immobiliare.
Creare un Nuovo Token Immobiliare
Quando un’entità o un individuo ha deciso di tokenizzare la propria proprietà, viene creato un ‘token di sicurezza’ sull’ERC-1400; o potenzialmente su un altro protocollo blockchain come l’ERC-20 e il BEP-20.
Questo token è legato alla proprietà dell’asset e al costo della proprietà. Il valore totale di tutti i token sarà equivalente al valore totale del prezzo dell’asset.
Qualsiasi classe di asset può essere tokenizzata: immobili residenziali, immobili commerciali, auto, aerei, navi, ecc.
